Термин в Энциклопедическом Фонде

Инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель (от англ. рortfolio - портфель, от лат. tueai - одевать), определенный набор финансовых активов, таких как акции облигации и денежные эквиваленты, так же как и их копии в инвестиционных, биржевых и закрытых фондах. Инвестиционные портфели формируются непосредственно инвесторами и/или управляются профессионалами в финансовой сфере. Другими словами - перечень инвестиций, ценных бумаг, намеченных к реализации или получению; представляет собой потенциальные возможности для формирования необходимого резерва в целях развития коммерческой фирмы.
История этого направления  возникла в экономике еще в Средневековой Европе, когда только начал процветать феодализм. Когда и кем впервые был использован этот термин - доподлинно не известно, но оно уже тогда обозначало определенную установку, которую давали феодалы (крупные землевладельцы) своим вассалам (средним землевладельцам, подчиненным феодалам) относительно их управления феодом (землей). Инвестиции позволяли инвестору (или, как их раньше называли, - инвеститору; настоятелю, вассалу) захватывать земли соседей и управлять ими, подчиняя бывшего владельца захваченной земли себе. Инвеститор мог продать земли более богатому и влиятельному феодалу, вместе с крестьянами. Впоследствии такая возможность породила крепостное право.
Объектами портфельного инвестирования выступают различные ценные бумаги: акции, облигации, векселя, производные виды ценных бумаг. Объемы бумаг в  портфеле тоже бывают разные.
Основная задача портфеля - выявление среди множества ценных бумаг той их совокупности, в которую можно инвестировать средства, не подвергая свои вложения высокому риску. На практике существует стойкая зависимость между риском и доходностью вложений: чем выше доходность, тем выше риск.

Типы портфелей
1. Портфели роста (или курсовой портфель). Цель - рост капитала преимущественно не за счет получения дивидендов и процентов, а за счет роста курса ценных бумаг. 
2. Конвертируемые портфели. Состоящие из конвертируемых привилегированных акций и облигаций. Цель портфеля - принести дополнительный доход за счет обмена ценных бумаг, составляющих портфель, на обыкновенные акции, если этому благоприятствует рыночная конъюнктура.
3. Портфели денежного рынка. Цель -  полное сохранение капитала. В их состав включаются денежная наличность и быстрореализуемые активы.
4. Портфели облигаций. Формируются за счет облигаций и приносят средний доход при почти нулевом риске.

Используемые источники
1. Мазур И.И. и др. Управление проектами / Шапиро В.Д., 
Ольдерогге Н.Г.- М.: Омега-Л, 2006.-312с.
2. allfi.biz
3. economuch.com
4. bibliotekar.ru
Энциклопедический Фонд